南方財經全媒體記者 曹媛 深圳報道

近期，深圳商業(yè)銀行推出的“騰飛貸”業(yè)務模式，已迭代至3.0版本。

南方財經全媒體記者了解到，在“騰飛貸”1.0、2.0版本基礎上，剛剛落地的“騰飛貸”3.0版本特點在于：銀行先給予科技型企業(yè)更大力度信貸支持，同時，企業(yè)向銀行提供未來分享企業(yè)超額股權增值收益的機會，在銀行信貸環(huán)節(jié)便能實現股貸閉環(huán)聯動。

2023年12月，針對高成長期科技型企業(yè)融資不充分痛點，深圳多家銀行機構推出了名為“騰飛貸”業(yè)務模式，這是一類聚焦高成長期科技型企業(yè)的信貸模式。

今年，人民銀行深圳市分行還聯合市科技創(chuàng)新局、深圳市地方金融管理局出臺《進一步推廣“騰飛貸”業(yè)務模式的工作方案》，配套專項貸款貼息、金融機構創(chuàng)新激勵等政策，提升銀行的積極性和企業(yè)的獲得感。

近日，記者從人民銀行深圳市分行獲悉，截至2024年12月18日，轄內23家銀行與67家企業(yè)簽約“騰飛貸”，累計放貸21億元。

“騰飛貸”1.0到2.0，跨期“平衡”收益與風險

記者了解到，“騰飛貸”1.0版本有兩個顯著特點，一方面，在授信額度核定上，銀行著眼企業(yè)高成長特點，向科技型企業(yè)提供授信額度更高、貸款期限更長的資金支持。另一方面，在產品設計上，通過貸款利率與企業(yè)經營成果掛鉤的方式，平衡企業(yè)利息償付負擔與盈利能力，平衡銀行貸款收益與風險。

例如，深圳市FTK公司是一家在行業(yè)內深耕超二十年的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，主要從事精密儀表閥門和液壓氣動元器件的研發(fā)、生產及銷售。但近年來，受益于國產替代趨勢，企業(yè)發(fā)展迅速，信貸資金的供給未能及時跟上企業(yè)的生產研發(fā)需求。

據介紹，2024年11月，深圳建行了解到企業(yè)資金需求后，運用“騰飛貸”1.0版本給予企業(yè)融資支持，將貸款從原來的1年期2000萬元，擴展到2年期4000萬元，并通過貸款利率與企業(yè)經營成果掛鉤的方式，平衡企業(yè)利息償付負擔與盈利能力、銀行貸款收益與風險。

而“騰飛貸”2.0業(yè)務模式，則是在原有貸款期內收益分享模式基礎上，優(yōu)化升級了“當期優(yōu)惠貸款+未來貸款優(yōu)先權”模式。

浦發(fā)銀行深圳分行相關負責人雷超曾分析稱，“‘騰飛貸’2.0版本，一方面著眼于高成長期科技型企業(yè)的特點，向企業(yè)提供更高金額、更長期限的授信，另一方面，通過優(yōu)先貸款協議的形式鞏固銀企合作關系，在更長的金融服務期間平衡收益與風險。”

例如，深圳市某機電有限公司作為一家科技型企業(yè)，目前其生產的服務器已經達到國內較高水平，產品主要供應國內頭部通訊企業(yè)。隨著下游客戶業(yè)務的爆發(fā)式增長，該企業(yè)的產品需求量也急劇增加。據悉，深圳農商銀行向該公司針對性推薦了“騰飛貸”業(yè)務，為企業(yè)發(fā)放2.5億元、5年期的貸款，銀企雙方簽訂10年內優(yōu)先合作貸款業(yè)務的協議。 

迭代至3.0版本，信貸環(huán)節(jié)實現股貸閉環(huán)聯動 

傳統(tǒng)投貸聯動模式核心是“以投補貸”，而股權增值收益不確定性強、投與貸之間利益分配難度大，銀行難以實現風險收益平衡。

“‘騰飛貸’3.0版本鼓勵銀行先給予企業(yè)更大力度的信貸支持，幫助企業(yè)實現股權價值的超額增長，再適當分享企業(yè)超額股權增值收益，在銀行信貸環(huán)節(jié)就能實現股貸閉環(huán)聯動，平衡貸款風險與收益，為銀行向科技型企業(yè)提供多元化、接力式金融服務提供了一個新的切入點?！逼职l(fā)銀行深圳分行相關負責人介紹稱。

例如，深圳市某電子公司創(chuàng)建于2006年，是一家電子設備制造業(yè)的?國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，公司員工超200人，研發(fā)人數占比高達35%，打造了國內高端電阻品牌。近兩年，為實現高端電阻及模塊產品完全自主可控的全產業(yè)鏈布局，公司加大擴產和研發(fā)投入。

“我們在這個階段也很難繼續(xù)依賴股權資金支持，之前我們也接觸過不少銀行，要么貸款利率高、期限短，要么需要抵押擔保。”公司負責人介紹稱，“浦發(fā)銀行向我們介紹了‘騰飛貸’業(yè)務模式，使企業(yè)在不稀釋股權的情況下，成功獲得了一筆中長期低成本貸款?！庇浾吡私獾?，浦發(fā)銀行為該企業(yè)提供的便是“騰飛貸”3.0版本。