中證協(xié)近期起草形成新版《首次公開(kāi)發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)則》），并于近日開(kāi)始征求行業(yè)意見(jiàn)。

新版打新新規(guī)將于10月1日起實(shí)施。

相較于2023年版本，此番調(diào)整共涉及修改30條，最值得關(guān)注之處在于，將網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者定價(jià)小組成員的薪酬與其打新股票上市后的表現(xiàn)相掛鉤。

上市公司上市當(dāng)年及之后第二年出現(xiàn)被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示、股票終止上市或者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較上市前一年發(fā)生大幅下滑、首發(fā)證券暫緩發(fā)行、自身不當(dāng)報(bào)價(jià)行為引發(fā)負(fù)面輿情、被投訴或舉報(bào)等情況，定價(jià)小組成員績(jī)效薪酬將被遞延支付乃至回退。

增強(qiáng)發(fā)行定價(jià)的保密性、嚴(yán)謹(jǐn)性、合理性，同樣是新版《規(guī)則》的規(guī)范重點(diǎn)。比如，禁止將網(wǎng)下投資者信息和有關(guān)數(shù)據(jù)資料用于商業(yè)目的；存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的網(wǎng)下投資者需采取有效隔離措施獨(dú)立開(kāi)展網(wǎng)下詢(xún)價(jià)與申購(gòu)業(yè)務(wù)。

與此同時(shí)，網(wǎng)下投資者資格要求也更為嚴(yán)格。典型如，注冊(cè)科創(chuàng)板業(yè)務(wù)權(quán)限者，在滿(mǎn)足原有條件的基礎(chǔ)上，從科創(chuàng)板買(mǎi)入的非限售股票和非限售存托憑證截至最近一個(gè)月末總市值必須保持在600萬(wàn)元及以上。