21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院 研究員吳文汐 實(shí)習(xí)生楊毓   元旦剛剛結(jié)束，2025年家電“國補(bǔ)”已經(jīng)開始啟動，多個省市也開啟了2025年度的以舊換新行動。與此同時，發(fā)放消費(fèi)券、推出冰雪消費(fèi)季、年貨節(jié)等刺激歲末消費(fèi)的政策輪番出臺。

回望2024年，我國消費(fèi)市場平穩(wěn)增長，1—11月份，全國社會消費(fèi)品零售總額442723億元，同比增長3.5%。從社零數(shù)據(jù)來看，消費(fèi)十強(qiáng)城市位次不變，依次為上海、重慶、北京、廣州、深圳、成都、蘇州、南京、杭州、武漢。

消費(fèi)十強(qiáng)城市中，上海、重慶、北京、廣州、深圳、成都已是萬億消費(fèi)之城，蘇州有望在2024年首次躋身“萬億消費(fèi)俱樂部”。從消費(fèi)增速來看，2024年前11月僅武漢、蘇州、重慶、南京跑贏全國平均水平，北京、上海出現(xiàn)負(fù)增長。

盡管塔尖城市的消費(fèi)整體增長表現(xiàn)不盡如人意，但數(shù)據(jù)背后，消費(fèi)新趨勢的強(qiáng)勢崛起為各地帶來新機(jī)遇。隨著演出經(jīng)濟(jì)、冰雪經(jīng)濟(jì)等新業(yè)態(tài)釋放活力，以及“兩新”政策的接續(xù)加力，或能為全國以及地方的消費(fèi)市場帶來新的增量空間。

2025年1月3日，國家發(fā)展改革委副秘書長肖渭明在國新辦舉辦“中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成效”系列新聞發(fā)布會上表示，展望2025年，我國超大規(guī)模消費(fèi)市場優(yōu)勢沒有改變，消費(fèi)向好的支撐條件和基本趨勢沒有改變，消費(fèi)市場將持續(xù)呈現(xiàn)平穩(wěn)增長態(tài)勢。我們將實(shí)施提振消費(fèi)專項(xiàng)行動，把促消費(fèi)和惠民生結(jié)合起來。

6座消費(fèi)強(qiáng)市跑輸“大盤”

從社會消費(fèi)品零售總額來看，相較2023年，全國消費(fèi)十強(qiáng)城市的格局并未發(fā)生變化。

2024年1—11月，上海、重慶、北京、廣州4個城市社會消費(fèi)品零售總額已超萬億元，分別為16369.85億元、14386.6億元、12865.9億元、10222.32億元；深圳、成都作為2023年新晉的萬億消費(fèi)之城，前11月社會消費(fèi)品零售總額已超9000億元，分別為9682.86億元、9294.2億元；工業(yè)強(qiáng)市蘇州也在發(fā)力補(bǔ)消費(fèi)短板，前11月社會消費(fèi)品零售總額為9188.23億元，有望在2024年數(shù)據(jù)發(fā)布之后，躋身“萬億消費(fèi)俱樂部”。

從消費(fèi)增速來看，2024年1—11月，消費(fèi)十強(qiáng)城市中僅有武漢、蘇州、重慶、南京跑贏了全國平均增速，分別為5.3%、4.9%、3.8%、3.6%；其余城市中，北京、上海面臨消費(fèi)負(fù)增長，增速分別為-2.8%、-3.1%。

2024年前11月，武漢社會消費(fèi)品零售總額為7007.1億元，位居全國第10位；實(shí)現(xiàn)5.3%的增速，高于全國平均線1.8個百分點(diǎn)，增速在消費(fèi)十強(qiáng)城市中領(lǐng)先。

商業(yè)供給的發(fā)力是武漢消費(fèi)提速的重要原因之一。2024年以來，武昌萬象城、武漢SKP、漢街萬達(dá)等重要消費(fèi)新地標(biāo)的相繼落地，接連引發(fā)武漢本地居民的消費(fèi)熱情，也帶動了跨省消費(fèi)。不僅如此，據(jù)贏商大數(shù)據(jù)，2024年1—10月，武漢引入品牌首店307家，同比增幅超100%，超過前三年每年的首店數(shù)量，首店、首發(fā)經(jīng)濟(jì)釋放活力。此外，新能源汽車等重點(diǎn)產(chǎn)品的零售提速也是帶動武漢消費(fèi)增長的重要因素。其中，數(shù)據(jù)顯示，2024年前11月，武漢東湖高新區(qū)新能源汽車零售額135.7億元，同比增速達(dá)到85.7%。

蘇州前11月消費(fèi)增速在十強(qiáng)城市中僅次于武漢，有望在2024年晉級萬億消費(fèi)之城。從細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)來看，限額以上批零住餐業(yè)通過公共網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)商品零售額同比增長24.6%，拉動蘇州社會消費(fèi)品零售總額增長2.9個百分點(diǎn)，由此可見蘇州電商零售發(fā)展勢頭良好。

長期以來，作為工業(yè)強(qiáng)市的蘇州在消費(fèi)領(lǐng)域的表現(xiàn)并不拔尖。近年來，蘇州提出要把文化旅游業(yè)培育成支柱產(chǎn)業(yè)，2024年前三季度，蘇州文旅市場表現(xiàn)火熱，全市各監(jiān)測景區(qū)累計接待游客約1.6億人次，同比增長約23%；共接待過夜入境游客67.6萬人次，同比增長90.1%。

供給側(cè)的發(fā)力，也帶動了蘇州居民消費(fèi)意愿的提升，前三季度蘇州全體居民人均生活消費(fèi)支出37088元，增長5.4%，增速在消費(fèi)十強(qiáng)城市中位居前列。對比其他城市來看，在人均可支配收入明顯更低的情況下，蘇州人均消費(fèi)支出已超越北京。

值得一提的是，北京、上海兩座消費(fèi)大市，2024年1—11月社會消費(fèi)品零售總額仍然延續(xù)負(fù)增長局面。上海前11月消費(fèi)增速為-3.1%，11月單月同比增速為-13.5%；北京前11月消費(fèi)增速為-2.8%，相較前三季度-1.6%的增速，降幅進(jìn)一步擴(kuò)大。

從公布數(shù)據(jù)來看，兩地批發(fā)零售業(yè)、住宿餐飲業(yè)增速均明顯下滑。北京市商品零售和餐飲收入分別下降2.5%、5.1%；上海市批發(fā)零售業(yè)和住宿餐飲業(yè)零售額分別下降3.0%、5.3%。2024年以來，京滬兩地餐飲業(yè)營收、利潤承壓，高端餐廳倒閉消息頻出，據(jù)紅餐大數(shù)據(jù)，2024年7月，上海人均客單價在500元以上的餐飲店已從2023年的2700多家減少至1400多家，萎縮過半。

需求端方面，2024年前三季度，北京、上海居民人均可支配收入增速均為4.2%，低于全國5.2%的平均增速；與此同時，上海前三季度居民人均消費(fèi)支出出現(xiàn)了0.9個百分點(diǎn)的負(fù)增長。

不只是北京和上海，從數(shù)據(jù)來看，廣州、深圳、成都等消費(fèi)十強(qiáng)城市在2024年均面臨消費(fèi)增長疲軟的境況。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院分析認(rèn)為，多個重點(diǎn)城市消費(fèi)降速，與經(jīng)濟(jì)大環(huán)境承壓下消費(fèi)者信心不足等多重因素有關(guān)。當(dāng)前，各地均在豐富消費(fèi)供給、培育壯大新型消費(fèi)，同時搶抓“兩新”政策機(jī)遇，提升消費(fèi)意愿。但居民收入的增長水平仍然是拖累消費(fèi)最主要的原因，加快發(fā)展高技術(shù)、高附加值產(chǎn)業(yè)，提升從業(yè)者收入，并優(yōu)化收入分配，可以助力后續(xù)居民消費(fèi)的修復(fù)。

消費(fèi)新趨勢釋放增長空間

消費(fèi)十強(qiáng)城市的社會消費(fèi)品零售總額占據(jù)全國的比重超過兩成，“塔尖”城市表現(xiàn)的不盡如人意，也透露出我國消費(fèi)市場增長的隱憂。不過，消費(fèi)新業(yè)態(tài)、消費(fèi)品以舊換新等領(lǐng)域的良好表現(xiàn)，也表明我國消費(fèi)發(fā)展面臨新機(jī)遇。

例如，后疫情時代復(fù)蘇的演出經(jīng)濟(jì)在2024年繼續(xù)釋放活力。中國演唱行業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)顯示，2024年三季度全國營業(yè)性演出(不含娛樂場所演出)票房收入208.1億元，同比增長41.1%；觀眾人數(shù)5736.65萬人次，同比增長17.51%。

消費(fèi)十強(qiáng)城市中，成都已披露全年演出市場數(shù)據(jù)。2024年1—12月，成都市開展各類演出超2萬場，同比增長67.1%，觀眾達(dá)1000萬，同比增長52.53%，票房收入25.88億元，同比增長39.48%。其中，音樂演出票房收入約16.93億元，同比增長27.71%，其直接帶動消費(fèi)約63.5億元。

除演出經(jīng)濟(jì)外，冰雪經(jīng)濟(jì)在各地引發(fā)熱潮。吉林省面向廣大冰雪消費(fèi)者投放了3000萬元冰雪消費(fèi)券；黑龍江全面啟動冰雪旅游“百日行動”；湖北開啟“知音湖北·2024-2025南國冰雪季”。

國家層面也明確鼓勵冰雪經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國務(wù)院辦公廳2024年11月印發(fā)的《關(guān)于以冰雪運(yùn)動高質(zhì)量發(fā)展激發(fā)冰雪經(jīng)濟(jì)活力的若干意見》中明確，到2027年，冰雪經(jīng)濟(jì)總規(guī)模達(dá)到1.2萬億元；到2030年，冰雪經(jīng)濟(jì)總規(guī)模達(dá)到1.5萬億元。

據(jù)統(tǒng)計，2023至2024年冰雪季，我國冰雪休閑旅游人數(shù)超過3.85億人次，冰雪旅游收入同比增長50%，冰雪運(yùn)動在社會大眾中進(jìn)一步普及和推廣，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院認(rèn)為，包括演出經(jīng)濟(jì)、冰雪經(jīng)濟(jì)在內(nèi)的新業(yè)態(tài)成為各地拉動旅游收入、提振服務(wù)業(yè)消費(fèi)和提升城市流量的新途徑，從中也反映出消費(fèi)者需求正在向品質(zhì)化、體驗(yàn)式消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級。消費(fèi)增長承壓下，除挖掘資源存量，也要打造更多增量，為各地消費(fèi)市場的發(fā)展提供新的增長點(diǎn)。

多地“猛攻”消費(fèi)品以舊換新

更值得關(guān)注的是，消費(fèi)品以舊換新的階段性成果，成為了各地2024年消費(fèi)中共同的亮點(diǎn)。2024年以來，國家接續(xù)加力“兩新”政策，各地方也在國補(bǔ)基礎(chǔ)之上出臺多級補(bǔ)貼政策，落實(shí)消費(fèi)品以舊換新行動。

例如，《上海市關(guān)于進(jìn)一步加大力度推進(jìn)消費(fèi)品以舊換新工作實(shí)施方案》中提出，重點(diǎn)支持汽車、家電、家居等消費(fèi)品以舊換新。其中，新能源汽車、燃油車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)分別提高至1.5萬元、1.2萬元。據(jù)了解，結(jié)合國家直接下達(dá)上海的超長期特別國債資金，以及上海市安排的配套資金，統(tǒng)籌安排資金超過40億元，明顯高于上海市歷年安排的促消費(fèi)補(bǔ)貼資金量。武漢市則在落實(shí)國家政策下，推出國家、省、市區(qū)四級聯(lián)動以及政府、銀行、企業(yè)三重補(bǔ)貼等方式，形成政策“組合拳”。

2024年前11月，以舊換新政策的落地帶動相關(guān)領(lǐng)域銷售數(shù)據(jù)在各地消費(fèi)報告中表現(xiàn)亮眼。廣州市限額以上家用電器和音像器材連續(xù)三個月增速提升，1—11月實(shí)現(xiàn)零售額同比增長4.2%，其中11月當(dāng)月同比大幅增長33.9%；杭州限額以上商品中，汽車零售額增長3.1%，其中新能源汽車零售額增長29.6%；家用電器和音像器材類、通訊器材類商品零售額分別增長16.5%和30.4%。此外，北京在汽車類商品零售額下降4.0%的情況下，新能源汽車銷售逆勢上揚(yáng)，增長25.5%。

2024年中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出“加力擴(kuò)圍實(shí)施‘兩新’政策”，國家發(fā)展改革委、財政部、商務(wù)部近期也明確2025年將加力擴(kuò)圍實(shí)施消費(fèi)品以舊換新政策。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院分析認(rèn)為，當(dāng)前，我國汽車、手機(jī)、家電等大宗商品市場總體上正從“增量時代”進(jìn)入“增量和存量并重時代”，消費(fèi)品以舊換新政策有利于暢通生產(chǎn)、銷售、報廢回收等產(chǎn)業(yè)全鏈條的發(fā)展，也有利于激發(fā)居民對于以舊換新的潛在需求，提振消費(fèi)市場活力?！皟尚隆闭咦鳛閿U(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)升級的關(guān)鍵舉措，其背后蘊(yùn)藏的消費(fèi)潛力仍待激發(fā)。