上海證券交易所研究所高級(jí)調(diào)研員謝聯(lián)勝:大力推進(jìn)指數(shù)化投資“恰逢其時(shí)”

2024年08月17日 23:42   21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 21財(cái)經(jīng)APP   陳植

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者  陳植  上海報(bào)道

8月17日,由《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》主辦、上海浦東發(fā)展銀行聯(lián)合主辦的“2024資產(chǎn)管理年會(huì)”在上海隆重舉辦。

在當(dāng)天下午舉行的“大類資產(chǎn)配置及財(cái)富管理主題論壇”上,上海證券交易所研究所高級(jí)調(diào)研員謝聯(lián)勝發(fā)表主題演講時(shí)指出,全球ETF規(guī)模首次突破萬(wàn)億美元,花了17年;但ETF規(guī)模觸及第二個(gè)萬(wàn)億美元,僅僅用了4年時(shí)間,之后是“一年一個(gè)臺(tái)階”,到2024年上半年突破13萬(wàn)億美元。

“截至今年6月底,全球ETF市場(chǎng)中,美國(guó)市場(chǎng)大約是9.18萬(wàn)億美元規(guī)模,占比70%。2024年上半年,在全球各大證券交易所排名里,上交所ETF成交金額位列亞洲第一、全球第三?!彼赋觥?/p>

謝聯(lián)勝表示,大力推進(jìn)指數(shù)化投資“恰逢其時(shí)”。今年年初,國(guó)務(wù)院發(fā)布的新“國(guó)九條”提出,大力發(fā)展權(quán)益類公募基金,大幅提升權(quán)益類基金占比;建立交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的快速審批通道,推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展。上交所深入貫徹落實(shí)黨中央決策部署,大力發(fā)展指數(shù)化產(chǎn)品。

“今年是上交所ETF市場(chǎng)成立的20周年,就境內(nèi)發(fā)展歷程而言,境內(nèi)ETF市場(chǎng)同樣處于飛速發(fā)展的階段。從2004年推出第一只ETF,到2020年ETF規(guī)模首次突破萬(wàn)億元。境內(nèi)ETF市場(chǎng)用了17年,但境內(nèi)ETF市場(chǎng)觸及第二個(gè)萬(wàn)億元規(guī)模,僅僅用了3年時(shí)間,截至今年6月底,境內(nèi)ETF市場(chǎng)規(guī)模超過2.4萬(wàn)億元。隨著新一輪資本市場(chǎng)改革開放成效不斷凸顯,境內(nèi)指數(shù)產(chǎn)品和ETF市場(chǎng)處于難得的發(fā)展機(jī)遇期?!彼赋?。

他表示,上交所正在多維度助力指數(shù)化投資發(fā)展。近年來(lái),上交所深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆三中全會(huì)精神,認(rèn)真落實(shí)新“國(guó)九條”,推動(dòng)ETF市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展,致力于更好地服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略,服務(wù)居民財(cái)務(wù)管理,多措并舉助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,做好金融“五篇大文章”,更好服務(wù)金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)。

“我們堅(jiān)持系統(tǒng)理念,推動(dòng)指數(shù)工作。上交所制定了新一輪《指數(shù)業(yè)務(wù)三年行動(dòng)方案(2024-2026年)》,圍繞豐富指數(shù)編制、完善指數(shù)化投資生態(tài)、逐步構(gòu)建指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系三個(gè)方面,打造從上市公司到指數(shù),到指數(shù)產(chǎn)品,到投資者的相互促進(jìn)良性循環(huán)的指數(shù)化投資市場(chǎng)。同時(shí)以指數(shù)業(yè)務(wù)三年行動(dòng)方案為綱領(lǐng),我們研究制定了各項(xiàng)指數(shù)體系的規(guī)劃,保證相關(guān)舉措落實(shí)落地。積極構(gòu)建愿意來(lái)、留得住的指數(shù)化投資生態(tài)?!敝x聯(lián)勝?gòu)?qiáng)調(diào)。當(dāng)前,多層次廣覆蓋的指數(shù)產(chǎn)品體系正逐漸完善。過去30多年以來(lái),上交所連接投資者、上市公司和中介機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)各方主體,始終積極助力財(cái)富管理行業(yè)聚焦主流金融,致力于打造一站式財(cái)富管理樞紐。就產(chǎn)品分類而言,境內(nèi)指數(shù)產(chǎn)品在多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域規(guī)模均不斷上升,寬基、行業(yè)、紅利和跨境指數(shù)產(chǎn)品多翼發(fā)展。截至今年6月底,上交所各類ETF達(dá)到571只,規(guī)模合計(jì)1.87萬(wàn)億元,較2023年底分別增長(zhǎng)6%和20%。

謝聯(lián)勝還指出,上交所還在做優(yōu)做強(qiáng)寬基ETF。寬基ETF憑借其資產(chǎn)透明、風(fēng)險(xiǎn)收益清晰等特點(diǎn),在近年吸引大量資金流入布局。今年上半年,寬基ETF凈流入3103億元,反映各類投資者對(duì)寬基指數(shù)投資價(jià)值的認(rèn)可,以及對(duì)長(zhǎng)期投資和被動(dòng)投資理念的認(rèn)同。截至今年6月底,上交所寬基ETF達(dá)到132只,資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)達(dá)到9508億元,占滬市股票ETF規(guī)模的70%,規(guī)模較2023年底增長(zhǎng)47%,實(shí)現(xiàn)了重要寬基指數(shù)的全覆蓋。與此同時(shí),旗艦龍頭產(chǎn)品與百億級(jí)龍頭產(chǎn)品也不斷涌現(xiàn),今年以來(lái)華泰柏瑞滬深300ETF、華夏上證50ETF、南方中證500ETF等代表性產(chǎn)品規(guī)模超過500億元。近期上交所又推出中證A50等ETF產(chǎn)品,持續(xù)豐富產(chǎn)品布局。

“未來(lái),上交所將持續(xù)豐富產(chǎn)品供給,引導(dǎo)更多資源向創(chuàng)新領(lǐng)域聚集?!彼硎尽6嗄暌詠?lái),上交所ETF產(chǎn)品布局日益完善,多維度支持國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng),實(shí)現(xiàn)新的突破,服務(wù)央企、國(guó)企發(fā)展再上新臺(tái)階,服務(wù)國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略取得新進(jìn)展。特別是“科創(chuàng)板8條”發(fā)布以來(lái),包括科創(chuàng)板、新能源在內(nèi)的多只科創(chuàng)板ETF產(chǎn)品獲批,科創(chuàng)板指數(shù)品種持續(xù)豐富,進(jìn)一步提升對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力細(xì)分領(lǐng)域的覆蓋,為投資者提供更多元化的投資分析工具。

“當(dāng)前,科創(chuàng)板指數(shù)的境內(nèi)外跟蹤資金規(guī)模超過1500億元,科創(chuàng)板系列指數(shù)的產(chǎn)品創(chuàng)新牢牢把握了高質(zhì)量發(fā)展主題,贏得更多資金向創(chuàng)新領(lǐng)域聚集,服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展?!敝x聯(lián)勝指出。

指數(shù)化投資理念宣貫和全方位服務(wù)也在向縱深推進(jìn)。近年來(lái),上交所推出一系列活動(dòng),兼具投教公益性和科普性,注重引導(dǎo)長(zhǎng)期投資理念,致力于以創(chuàng)新生動(dòng)、通俗易懂的內(nèi)容與形式介紹ETF產(chǎn)品特征、投資理念和經(jīng)濟(jì)功能,同時(shí),拓寬線上宣傳覆蓋面等方式,全方位地推進(jìn)指數(shù)化投資理念宣傳。

“展望未來(lái),推動(dòng)指數(shù)化投資是培育長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和理性投資文化的重要抓手。上交所將持續(xù)豐富指數(shù)產(chǎn)品以及產(chǎn)品布局,構(gòu)建完善指數(shù)化投資生態(tài),充分激發(fā)市場(chǎng)活力,持續(xù)推動(dòng)樹立理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資的理念,完善指數(shù)編制方法,及時(shí)反映滬市高質(zhì)量發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型成果,激發(fā)存量指數(shù)活力,打造更多標(biāo)桿性指數(shù)。更好地服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力等國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展,豐富科創(chuàng)板ETF品類以及ETF期權(quán)產(chǎn)品。”謝聯(lián)勝直言。隨著新一輪資本市場(chǎng)深化改革各項(xiàng)措施穩(wěn)步推進(jìn),境內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展空間將更加廣闊。上交所衷心地期望與資本市場(chǎng)同仁進(jìn)一步加強(qiáng)交流合作,增強(qiáng)互鑒互信,實(shí)現(xiàn)互利共贏;上交所愿意與社會(huì)各方一起積極壯大中長(zhǎng)期投資力量,加快培育理性健康投資文化,積極服務(wù)“大資管”新發(fā)展的澎湃動(dòng)能。

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