21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 邊萬莉 北京報(bào)道 “下半年我們會(huì)繼續(xù)努力，讓全年的答卷更加精彩、更加亮麗?！敝行陪y行行長(zhǎng)方合英在2022年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

半年報(bào)顯示，中信銀行2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1061.74億元，同比下降2.05%；歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)360.67億元，同比增長(zhǎng)10.89%。報(bào)告期內(nèi)，資產(chǎn)總額88,332.97億元，比上年末增長(zhǎng)3.34%；貸款及墊款總額（不含應(yīng)計(jì)利息）53,801.01億元，比上年末增長(zhǎng)4.41%；客戶存款總額（不含應(yīng)計(jì)利息）55,346.83億元，比上年末增長(zhǎng)8.54%。

中信銀行在經(jīng)營(yíng)上有哪些策略？?jī)粝⒉顗毫?、資產(chǎn)質(zhì)量如何？怎么看待房地產(chǎn)發(fā)展？存量房貸利率調(diào)整如何執(zhí)行？科創(chuàng)金融如何發(fā)揮優(yōu)勢(shì)？在中信銀行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，行長(zhǎng)劉成和副行長(zhǎng)胡罡、謝志斌、呂天貴，以及總監(jiān)陸金根等對(duì)上述熱點(diǎn)話題一一作出了回應(yīng)，并回答了21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者提問。

1、三大經(jīng)營(yíng)發(fā)展理念：協(xié)調(diào)、特色、戰(zhàn)略

劉成認(rèn)為，“中信銀行上半年總體經(jīng)營(yíng)情況中，有幾個(gè)方面能夠體現(xiàn)出我們經(jīng)營(yíng)發(fā)展的理念，能夠看到我們長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展走向。”

一是經(jīng)營(yíng)發(fā)展更加協(xié)調(diào)。首先表現(xiàn)在效益、質(zhì)量、規(guī)模全面協(xié)調(diào)發(fā)展；第二個(gè)表現(xiàn)是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、踐行社會(huì)責(zé)任和自身結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化得到協(xié)調(diào)發(fā)展；第三個(gè)表現(xiàn)是三大板塊更加協(xié)調(diào)發(fā)展。

二是發(fā)展特色更加鮮明。劉成表示，“銀行競(jìng)爭(zhēng)有個(gè)突出現(xiàn)象就是同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，這種情況下只有差異化、特色化經(jīng)營(yíng)才能夠贏得客戶，特色化、差異化是我們提升競(jìng)爭(zhēng)力的必由之路?！本唧w表現(xiàn)為：協(xié)同對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的促動(dòng)越來越明顯；高質(zhì)量推進(jìn)“零售第一戰(zhàn)略”落地；公司業(yè)務(wù)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)得到鞏固，新優(yōu)勢(shì)在不斷培育形成；金融市場(chǎng)特色業(yè)務(wù)更具競(jìng)爭(zhēng)力；金融市場(chǎng)特色業(yè)務(wù)更具競(jìng)爭(zhēng)力。

三是發(fā)展戰(zhàn)略更加清晰。一家銀行的戰(zhàn)略穩(wěn)定是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、行穩(wěn)致遠(yuǎn)的關(guān)鍵。劉成從六個(gè)方面進(jìn)行了介紹：堅(jiān)持金融的政治性、人民性、專業(yè)性，心懷國之大者，踐行國家戰(zhàn)略；堅(jiān)持以財(cái)富管理為牽引打造核心能力，帶動(dòng)輕型發(fā)展；堅(jiān)持量?jī)r(jià)平衡管理，追求有質(zhì)量的規(guī)模增長(zhǎng)；堅(jiān)持以客戶為中心，久久為功夯實(shí)客戶基礎(chǔ)；堅(jiān)持穩(wěn)健發(fā)展，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，挖掘風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值；堅(jiān)持科技興行，數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能發(fā)展。

2、資產(chǎn)質(zhì)量壓力來源于兩方面，有信心延續(xù)向好趨勢(shì) 

數(shù)據(jù)顯示，中信銀行上半年不良貸款率1.21%，問題貸款率2.77%，均達(dá)到2014年以來最好水平，其他風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)達(dá)到2019年以來最好水平。結(jié)構(gòu)指標(biāo)方面，中信銀行貸款總量5.4萬億，其中零售貸款2.21萬億，占比41%，對(duì)公貸款3.17萬億，占比59%，總體結(jié)構(gòu)比較安全。

對(duì)于中信銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力，胡罡認(rèn)為主要是兩個(gè)方面：宏觀上，現(xiàn)在面臨的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，內(nèi)需不足、外需減弱；同時(shí)，在我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的過程中，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整可能對(duì)我行存量客戶、部分企業(yè)還款能力造成一些影響。微觀上，一是房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)在逐步出清的過程中，一些存量房地產(chǎn)業(yè)務(wù)面臨著資產(chǎn)質(zhì)量下遷的壓力；二是零售端，延期還本付息政策退出之后，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量階段性有一些影響。

胡罡表示，“下半年和明年，我們有信心延續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量向好趨勢(shì)。一方面，中國經(jīng)濟(jì)向好為銀行資產(chǎn)質(zhì)量的整體好轉(zhuǎn)營(yíng)造了非常有利的環(huán)境。另一方面，我們的資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理能力是我們充滿信心的基礎(chǔ)，中信銀行已經(jīng)形成了良好的風(fēng)險(xiǎn)文化。”

3、凈息差觸底回穩(wěn)的時(shí)點(diǎn)可能還要再晚一些

央行下調(diào)中期借貸便利和公開市場(chǎng)操作等政策利率中樞，引導(dǎo)各類資產(chǎn)負(fù)債價(jià)格進(jìn)一步下行。在這個(gè)過程中，由于資產(chǎn)收益率比負(fù)債成本率下降速度更快，導(dǎo)致銀行業(yè)凈息差整體繼續(xù)收窄。

數(shù)據(jù)顯示，中信銀行凈息差為1.85%，同比下降0.14個(gè)百分點(diǎn)，相比于一季度下降2個(gè)BP?！斑@對(duì)我們這家存款、貸款都超過5萬億的銀行來說意義十分重大。”謝志斌表示，總體上看，中信銀行把控“穩(wěn)息差”主題是從資產(chǎn)端和負(fù)債端共同發(fā)力，重在負(fù)債成本管控。

從負(fù)債端看，負(fù)債成本管控“有壓、有促”，重在質(zhì)量和結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。上半年，中信銀行本行口徑負(fù)債成本率比上年降低6BPs。謝志斌說，“在當(dāng)前背景下，牢牢盯住凈息差的根本是把息差、負(fù)債成本的管控放到資負(fù)平衡或者是資負(fù)調(diào)優(yōu)這個(gè)高度上去，把量?jī)r(jià)平衡作為一個(gè)根本指標(biāo)提出來，并加強(qiáng)負(fù)債成本質(zhì)量的管控。通過一系列的舉措，現(xiàn)在不僅僅是控制了負(fù)債成本的下降，還在負(fù)債的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，負(fù)債的品類、期限和價(jià)格，負(fù)債的分客群、區(qū)域管理，包括存款的穩(wěn)定性上，相對(duì)有了內(nèi)在邏輯和整體平衡的態(tài)勢(shì)，所以負(fù)債成本的管控效果比較明顯?！?/p>

從資產(chǎn)端看，整體上按照“隨行就市、優(yōu)化有為”的原則進(jìn)行管理。二季度人民幣新發(fā)生貸款利率是4.25%，環(huán)比上一季度實(shí)現(xiàn)了基本平衡。對(duì)公貸款新發(fā)放利率比上年末略有回升，但是受降息的影響，后續(xù)價(jià)格仍有下行壓力。個(gè)貸受到居民收入預(yù)期、房地產(chǎn)低迷等影響，價(jià)格總體低于去年的水平。

對(duì)于下半年息差走勢(shì)，謝志斌判斷，“站在現(xiàn)在這個(gè)時(shí)點(diǎn)上看，宏觀經(jīng)濟(jì)仍然面臨提振動(dòng)能的迫切需要。下半年，降低實(shí)體融資成本的導(dǎo)向仍將延續(xù)?？陀^上講，銀行業(yè)凈息差觸底回穩(wěn)的時(shí)點(diǎn)可能還要再晚一些。這樣的市場(chǎng)環(huán)境更加考驗(yàn)銀行的經(jīng)營(yíng)能力和管理定力。”

4、存量房貸利率下調(diào)要考慮諸多因素

謝志斌表示，中信銀行密切關(guān)注監(jiān)管導(dǎo)向和市場(chǎng)動(dòng)向，也對(duì)本行行內(nèi)業(yè)務(wù)情況進(jìn)行及時(shí)梳理和分析，對(duì)可能發(fā)生的業(yè)務(wù)調(diào)整做好了預(yù)案?；谀壳罢莆盏男畔砜矗瑯I(yè)各行對(duì)政策的理解不盡相同。我們理解實(shí)際操作需要考慮對(duì)客政策的一致性，也要考慮各區(qū)域的差異性，以及利率調(diào)整力度等諸多因素。

比如說，從客戶角度看，各銀行按照相當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，更有利于提高公平性，也有利于降低客戶輿情；但是從區(qū)域情況來看，歷史上地產(chǎn)政策是“因城施策”的，各地區(qū)按揭貸款利率差異比較大，存量利率調(diào)整確實(shí)比較難實(shí)行“一刀切”的管理政策。

再比如，從調(diào)整力度來看，也需要兼顧銀行實(shí)際承受能力，按照一些主流券商研究機(jī)構(gòu)估算，按揭利率每調(diào)降10BPs，對(duì)全行業(yè)凈息差影響大概是0.9-1個(gè)BP。中信銀行目前按揭貸款規(guī)模大概是9500億元，其中存量利率高于新發(fā)生利率的占到6000億，這部分按揭每降低10BPs，將會(huì)影響貸款收益大概是6個(gè)億，影響凈息差0.8BPs，和行業(yè)整體的0.9-1BPs相比還是相對(duì)有一點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，保持謹(jǐn)慎樂觀。

謝志斌表示，后續(xù)，中信銀行將結(jié)合同業(yè)執(zhí)行尺度以及市場(chǎng)變化情況，積極落實(shí)監(jiān)管要求，履行社會(huì)責(zé)任，兼顧好業(yè)務(wù)發(fā)展與客戶經(jīng)營(yíng)的平衡。

5、按揭風(fēng)險(xiǎn)整體狀況好，對(duì)公房地產(chǎn)融資具有六大特點(diǎn)

房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量上，胡罡表示，零售整體狀況非常好，不良率非常低。住房抵押的不良率在1%左右，按揭在0.6%以下。對(duì)公的房地產(chǎn)融資主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1、房企授信近幾年采取名單制準(zhǔn)入，并且由總行審批。2、區(qū)域分布上，一、二線城市余額占比超90%。3、擔(dān)保情況良好，95%的貸款有抵押物，而且其中98%的抵押物在一、二線城市、長(zhǎng)三角及珠三角區(qū)域。其余5%的信用貸款中，主要是頭部的房企、央企和地方國企。4、對(duì)公房地產(chǎn)貨值比較高，達(dá)2：1，貨值是貸款的2倍。5、撥備充足，房地產(chǎn)的撥備覆蓋率是7.31%，比年初增長(zhǎng)1.2個(gè)百分點(diǎn)，是所有對(duì)公貸款平均撥備率2.82倍。6、對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)貸進(jìn)行“一戶一策”的嚴(yán)格管理。

對(duì)于房地產(chǎn)形勢(shì)，胡罡表示，從政策面來看，現(xiàn)在已經(jīng)適時(shí)調(diào)整優(yōu)化，大為改善。但從市場(chǎng)面來看，整體銷售不及預(yù)期，同時(shí)區(qū)域兩級(jí)分化。對(duì)未來的判斷上，長(zhǎng)期來看，房地產(chǎn)仍然是中國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，一定會(huì)健康發(fā)展。短期來看，現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)還在出清的過程中。我們高度關(guān)注下一步政策面的變化、銷售面的改善。

6、科創(chuàng)金融的特色是協(xié)同

今年中信銀行對(duì)公司金融板塊組織架構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，在總行成立了科創(chuàng)金融中心。陸金根表示，從科創(chuàng)這類客群來看，數(shù)量非常龐大，整體比較優(yōu)質(zhì)。服務(wù)好這類客群，將為中信銀行業(yè)務(wù)開辟新的賽道，培育新的增長(zhǎng)曲線。

他表示，服務(wù)好科創(chuàng)企業(yè)，不僅能讓我們獲取一批創(chuàng)新能力強(qiáng)、上市潛力大的優(yōu)質(zhì)客群，也有助于提升我們服務(wù)上市、擬上市這類市場(chǎng)中最優(yōu)質(zhì)客群的能力。同時(shí)，科創(chuàng)企業(yè)往往財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、綜合融資需求旺盛，為中信銀行的資產(chǎn)、負(fù)債和資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)提供了豐富的服務(wù)場(chǎng)景

“我們的特色就是協(xié)同。”陸金根介紹，中信銀行整合了集團(tuán)內(nèi)的證券、保險(xiǎn)、股權(quán)投資等機(jī)構(gòu)的金融資源，推出了服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的“信·縱橫”服務(wù)方案。方案有四大亮點(diǎn)：一是覆蓋了企業(yè)的全生命周期，包括種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期，涵蓋了上市和擬上市階段；二是以“一個(gè)客戶、一個(gè)中信”的協(xié)同理念，為科創(chuàng)企業(yè)提供不止于銀行、不止于金融的綜合服務(wù)；三是聚焦企業(yè)及其創(chuàng)始人、高管團(tuán)隊(duì)在不同成長(zhǎng)階段面臨的關(guān)鍵需求，通過創(chuàng)新產(chǎn)品，解決其融資的痛點(diǎn)和難點(diǎn)，超前布局一批更早、更小、更新的科創(chuàng)企業(yè)；四是圍繞“人-家-企-社”，形成完整、連續(xù)、綜合的服務(wù)方案。

7、信貸增長(zhǎng)動(dòng)能不足，但有信心實(shí)現(xiàn)3500億增量目標(biāo)

關(guān)于信貸投放需求，謝志斌表示，“可能大家都有共同的感受。概括起來有三點(diǎn)：第一，整體需求不夠旺，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)不夠多；第二，社會(huì)責(zé)任要求和政策導(dǎo)向都很鮮明和明確；第三，信貸投放，特別是比較好的資產(chǎn)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力不小?！?/p>

關(guān)于下一步信貸需求的走勢(shì)和考慮，謝志斌表示，回顧年初，在疫情期間積累的信貸需求集中釋放、一季度銀行業(yè)普遍實(shí)現(xiàn)“開門紅”后，二季度信貸增長(zhǎng)開始乏力，尤其是7月份季節(jié)性回落更加明顯，表明當(dāng)前信貸增長(zhǎng)還是動(dòng)能不足，后續(xù)增長(zhǎng)面臨壓力。但同時(shí)我們也認(rèn)為，中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體量大、韌性強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)在“曲折式前進(jìn)、波浪式發(fā)展”這一基本主調(diào)沒有變化；基于前期積累的良好客戶及產(chǎn)品基礎(chǔ)，中信銀行還是有信心、有能力在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中盡可能多地?fù)屪ナ袌?chǎng)投放機(jī)會(huì)。

謝志斌指出，“后續(xù)我們將延續(xù)之前經(jīng)過檢驗(yàn)的、比較行之有效的策略打法，用好行業(yè)研究、授信審批、考核定價(jià)等‘五策合一’管理舉措，加大信貸投放組織推動(dòng)力度，不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。對(duì)25年全行信貸增量計(jì)劃，我們還是很有信心按照年初定的約3500億的增量目標(biāo)來掌握和安排努力實(shí)現(xiàn)?！?nbsp;